2015年互聯網金融很熱的一個方向是供應鏈金融，而對于供應鏈企業來說如何開辟銀行之外新的資金渠道也是新的課題，在2015中國供應鏈金融創新高峰論壇上我們也邀請到了五位企業代表，共同探討“互聯網供應鏈金融的跨界融合創新”這個話題，供應鏈金融會是互聯網金融下一個風口嗎？

　　參與嘉賓：

　　鄭利敏金銀島高級副總裁

　　張巍薇張瑞財富CEO

　　童德良吉信佳董事長

　　諸葛鵬投哪網副總經理

　　湯斌斌和誠運盈總經理

　　主持人：深圳互聯網金融協會秘書長曾光

　　曾光：非常親切。我們跟萬聯網蔡總這邊也經常交流，這個會議辦得非常好，非常專業。最后一場就是我主持互聯網供應鏈相關的。我記得2014年在網上各種論壇看到互聯網供應鏈金融，然后和蔡總合編一本書，叫《互聯網供應鏈金融白皮書》。今天我們邀請到五位來自不同領域、不同公司的，把互聯網跟供應鏈金融結合起來的企業代表。

　　湯斌斌：我們公司致力于服務中小物流車隊，我們通過給中小物流車隊搭建經濟化的管理服務平臺，反映出車隊的真實的交易數據，從而判斷車隊的運行狀況，從而讓車隊降低經營成本和資金成本，我們還給他們提供融資的服務。謝謝！

　　鄭利敏：第二次來參加這個會議，我們公司是做大宗商品的電子商務平臺，煤炭、農產品等等，我們給客戶提供四類服務，第一是大數據的行情分析，第二就是網上交易，第三就是為網上交易提供配套的供應鏈金融服務，第四方面我們也自己去年搭建了一個P2P平臺，在傳統經營渠道之外互聯網金融，也是定位在產業金融。

　　童德良：我們這個公司是聚焦在零售、快速消費品行業，為核心企業提供整個供應鏈金融解決方案平臺的一個公司。所以，它是基于以下幾個東西，第一，過去20年變化最大的就是老百姓的收入跟老百姓的消費習慣，包括我們消費的空間都很大。我記得89年畢業到了北京的時候，買東西都去西單、東單。現在的話，大家都不去了。但是，業態也很豐富。從電器、便利店、什么都有。20年變化最大就是銀行，銀行的服務。91年到93年我在人民銀行，那時候第一家信用卡是我們發行的，第一個銀行界的支付是廣州人民銀行，第一個銀聯的合作我是參與的，到現在整個金融快結束了，我覺得這里面有很大的機會。基于快速消費品行業，從產品產生，一直到消費者的家里這么一個過程。我們整個快消品的供應鏈，國內是計劃經濟和市場經濟過來，發生最大的變化就是這個變化。所以，這里面我們供應鏈確實并不是太順暢，在三線城市、四線城市買的東西比大城市要貴很多，實際上供應鏈出了很多問題。所以，我們執行這樣的使命，就是幫助現有的供應鏈企業、零售企業建立它比較穩定有效的供應鏈的服務，其中包含供應鏈金融，這就是我們做的事情。

　　諸葛鵬：我們投哪網是一個互聯網金融平臺，我們主要為有資金需求的小微主和投資人、理財人搭建一個信息交互的平臺，我們的責任類似于交易所。我們2012年成立，到現在為止是累計為超過3萬名小微企業主提供了服務。目前，每個月的成交額在5個億，累計發放貸款將近47億，目前服務了超過70萬投資人。供應鏈金融是我們今年一個發展的重點，我們組建了一個供應鏈金融的團隊，之前我們服務的是小微企業主。作為供應鏈金融這個產品，我們認為跟我們之前服務小微企業主是有共通之處。而且，這個模式比我們以前傳統的模式形成一個交易閉環，它的風控的成本更低，資產的質量更加可控。

　　所以我們現在供應鏈金融主要方向是基于進出口貿易為主，目前形成三個業務版塊。其中有兩個業務版塊基本成型，一個業務版塊是我們發揮我們作為一個互聯網金融企業的優勢，我們有比較龐大的一個研發團隊。所以說有很多上市公司主動找上門來，要跟我們談供應鏈金融方面的合作。目前，可以透露一下，我們現在有3家上市公司跟我們初步達成意向，基本來說這三個公司涵蓋化工、高新材料和環保行業。我們跟上市公司合作，這是一種雙方的優勢互補，我們的互補就是我們互聯網的平臺盈利，還有一個龐大投資人的群體。上市公司他們給我們提供一個客戶來源、業戶支持和部分風控支持。

　　第二大版塊是我們自己開發的供應鏈項目，我們是新兵，我們還要很多要向前輩學習的地方。而且，供應鏈這個行業在深圳競爭是非常激烈的，很多行業都在打價格戰。所以，我們找準我們的切入點，我們現在是跟山東省一個市政府成立一家合資公司，一方面我們把一些當地的一些比較知名的有競爭力的產品推向出口。我們現在有自己的貿易團隊，我們把當地的有競爭力一些產品帶訂單過去，帶動當地的出口。另外一方面我們自己組建很多事業部，包含貿易因素在內的供應鏈項目。目前來說，中小企業普遍面臨一個融資難的問題。我們的優勢就是可以給這些企業提供資金的支持，我們給這些企業的融資成本大概是在1%到1.5%一個月。這就是我們目前業務的一個基本情況。

　　張巍薇：首先給大家介紹一下我們控股集團大致的情況。我們是一個實業集團，在煤炭這一塊、在大宗商品版塊，我們就幾個垂直的領域，一個是煤炭、油氣、有色等等。在業務形態上，我們有供應鏈管理、貿易、產業園區、剛剛上線的電商平臺，現在上線的是煤炭電商平臺。所以其實我們也是希望更多在大宗商品進行布局，能夠形成一個產業的生態圈，能夠為這個平臺上更多中小微企業提供服務。說到中瑞財富這邊，其實它就是一個互聯網的P2P平臺，我們定位也是在大宗商品領域。我們非常看好這個領域，也覺得大宗商品跟互聯網的結合有非常多的機會。中瑞財富目前的資本提升到1個億，我們希望有長遠的發展和規劃。去年5月份正式上線，到現在交易額不大，接近8個億。我們就是希望把大宗商品行業非常優質的資產拿到平臺上，滿足互聯網上投資人的投資需求。

　　曾光：剛才幾位老總介紹了，我在想，我們五位嘉賓分成幾個小組，我們今天主題是互聯網供應鏈金融，我現在做的供應鏈金融和傳統有什么不同？有什么亮點？大宗商品這個組，張總跟鄭總，想請兩位談一談在這一塊你們公司跟互聯網結合的亮點在什么地方？

　　張巍薇：這個問題挺專業的，并且聚焦在資產端這一塊，我覺得對這一塊我可能辦法說得特別具體，可能有以下這樣一些觀點。第一，整個大宗商品行業發展到現在這個階段，到一個新的階段，也需要互聯網更先進的理念跟方式去結合，找到自己比較合適的模式，為客戶提供更多的服務。大宗商品跟互聯網的結合，我覺得是比較粗淺的，想通過互聯網的方式去改變大宗商品的效益交易，在這個階段來講還不是現實的。就像之前東煤黃總他們所講的，更多我們還是要把交易、金融加其他的一些服務，來整個形成這么一個良性的生態圈。互聯網提供一個更好的技術和方式，讓這些信息更好地交流。當然，我們希望有這樣一個好的平臺。第一，讓更多客戶聚集在這個平臺上，給買方創造價值。從賣方角度，通過數據、平臺等方式，獲得它的融資服務。都是在整個互聯網大平臺上進行的，尤其是金融服務，在大宗商品還是一個非常需求旺盛的服務。去年我們知道有非常好的煤礦企業，其實就是到過年資金狀況出現一些問題，他們能接受非常高的成本去獲得資金，這個需求是非常旺盛的。我們也是覺得在這種情況下，互聯網金融作為互聯網的一個方式，非常好地匹配到這個需求。大宗商品它的資金需求其實都是期限較短，要盡量匹配，要把這個資金跟時間給利用起來。第二，它的變現性非常強。只要煤稍微降一點價，通過我們自身的銷售渠道就可能非常快的變現。所以，它能夠跟互聯網金融碎片化的理財，它有一個比較好的匹配程度。所以，其實我覺得互聯＋大宗商品這一塊，互聯網起了一個非常重要的角色。另外，最重要在互聯網金融這一塊。

　　鄭利敏：我們今天主題是供應鏈金融，互聯網其實對供應鏈而言，都有很大的改變。傳統的供應鏈跟互聯網的供應鏈，傳統的金融跟供應鏈金融，基本上四個組合。我們這么些年從事這個行業的感覺，我認為現在最大就是供應鏈和金融離得很遠，本身不平等。所以，這個階段更多體現為供應鏈圍繞金融轉，甚至為了金融把供應鏈造成成本的增加。但是我想，供應鏈有一個很好的未來，這些優質的供應鏈的發展以后一定會改變一個趨勢，金融會圍繞供應鏈來轉。產業鏈本身，其實我們還是很多應用了互聯網的過程，我們最早跟金融機構合作的時候，我們跟建行推出在線供應鏈，通過在線可以完成3000萬以上的放款。我們建立的供應鏈跟傳統的供應鏈有一個很大的差別，傳統的供應鏈還是要基于核心企業信用作為一個基礎。作為我們第三方這樣的平臺來講，在傳統供應鏈當中并不具有核心優勢。但是在互聯網下，我們利用互聯網的理念、互聯網的技術加上一些商業模式的創新，就可以在創造一些新的供應鏈的價值。傳統的供應鏈在迅速瓦解。這個過程中，這個供應鏈跟傳統供應鏈是不一樣的。

　　這一塊宋華教授講過焦點企業，我們供應鏈最大的特點跟傳統相比是什么？第一，門檻低；第二，過程透明；第三，過程監管。如果金融機構一直依靠這樣的機會，沒有第三方合作的模式，從以前的嚴進寬出到現在的寬進嚴出，使得過程能夠監管、信息能夠透明。所以我想互聯網+，不管對供應鏈而言對金融而言，都是一個非常好的機會。并且我覺得會一個趨勢，越是互聯網體系下的資源，今后的發展方向一定會越來越細分。經過市場的競爭，以后的供應鏈和互聯網金融都會在細分領域進行垂直化的發展。我相信這樣，無論對金融也好，對供應鏈也好，都是非常好的趨勢。

　　曾光：說得太好了。我為什么會把大宗商品放第一組，我自己感觸很深，我在2013年底曾經幫助上市公司設定了一個互聯網供應鏈方案，那個方案真正實施了，組成一個資金公司專門實施了，股價翻了一倍，市值漲了一倍。確實能夠產生跟資本的結合，能夠產生非常大的價值。互聯網跟供應鏈金融結合，是有非常大的價值。下面進入第二個小組，供應鏈金融互聯網金融基于一個傳統行業，商流、物流、信息流，湯總、童總講一講你們在這個過程中你們的企業究竟建立了互聯網金融什么東西，使得在業務管理上、商流物流信息流的關系，你們都有互聯網哪些東西？

　　湯斌斌：我想說其實中小企業融資難銀行是天然沒有辦法破解的，用什么方式來破解，我認為用互聯網的方式是解決中小企業融資難的一個有效路徑。大家都知道目前的物流行業尤其在運輸車隊90%都是由這些中小企業完成，由于它小，它沒有辦法完成一個低成本的采購，它沒有辦法從銀行獲得低成本的資金。所以，變成中小車隊在高成本的情況下運行。所以，中小融資難，但是為什么會造成這種情況呢？我個人感覺不能怪銀行，跟企業自身的經營情況密切相關。因為他們經營不規范，他們在銀行沒有資產，銀行天然不可能給他授信。這個時候，我們和誠智達利用大數據平臺，我們給車隊提供管車軟件，讓車隊真實的運行數據在系統上真實展現。我們通過系統還原，能夠真實指導車隊的運力狀況。通過這種方式，我們給車隊提供小額授信，甚至有一個貸款，解決它融資難的問題。目前，我們跟多家銀行也合作，銀行可以通過我們平臺還原的數據給車隊做一個授信的支持。另外，我們也搭建了一個互聯網基本的平臺給車隊做授信，我們給予車隊的資金成本大概在月息是9厘的水平。我們為什么是給到9厘的水平呢？下面有些說可以給它1分5甚至1分8。但是，事實上傳統行業的利潤很難支撐1分5以上的。所以，我們堅持認為資金成為在1分以下是目前中小所能承受的一個極限。我們從資產安全的角度來考慮，高額的資金成本是目前企業所面臨的一個難題。所以，我們認為互聯網對于這些中小企業，其實不管是哪一個領域的行業，都是能夠解決他們一個融資的問題，這是我們的一個認識。

　　童德良：我覺得我們這個案例曾光幫我們寫得很清楚，其實我們消費品零售總額我們國家大概賺50%不到，14年應該是26萬億里頭，其中規模以上零售總額大概賺50%左右，有11萬億。11萬億里頭，其中現在像京東、阿里這樣的網商大概占10%。所以，大概是15000左右。我們這么去看，零售企業有大的像淘寶、天貓、京東這樣的技術型企業，2000多億，然后他們自營的大概1600、1700億。在地面像華潤萬家，每年現在零售總額大概是它的1400億。一直下來有5千萬、2千萬、1千萬的，也有500萬的，還有看不見的，比如說每年零售就那么幾萬的。但它加起來是非常大的一個數字，將近11萬億。你說阿里、京東你可以用你的技術、大數據、云服務的能力給你的供應商做小貸，給下游、給他的消費者提供小微貸等等。地面像私企的零售商，跟華潤銀行可以合起來，給它做服務。如果是銷售額10個億實體零售商，理論上應該也要給它的供應商做服務，包含供應鏈金融服務。它也可以給它的客戶做消費金融。

　　那我們干了什么呢？我們把京東、阿里里面的大數據，這里面因為零售企業規模在10個億左右不算大。它數據都是全的，你要讓它擁有一個大數據的能力、云服務的能力、互聯網的能力不可能。所以，我們相當做了一個互聯網的平臺。其實我們做這個事情根本沒想到叫互聯網金融，我們只是覺得既然我們有這個技術，我們可以有一個平臺，我們有以前做傳統的IT人、有一些錢，就投資了一些專門大數據的云服務的創業，做天使投資給了他們。所以我們希望讓傳統的零售企業介入到我們的平臺，讓他的供應鏈更平穩。同時，他可以獲得一些金融服務的收益。在國外我們看像沃爾瑪這些大的零售企業，你看它上市公司的報表，有30%到50%的收益來自于金融服務，剩下的我們叫做供應鏈金融服務。國內的零售商，我們看所有的報表，100%來自商品服務，為什么呢？它浪費了整個金融服務。如果沒有大數據的能力、互聯網的能力云服務的能力，他要做傳統的金融很困難。如果說我們能夠有這么一個基于大數據的風控平臺，讓他去確保他的供應商是好。這個時候，理論上他應該有這樣的能力。所以，這個時候他也應該因為零售企業在座我看都是大宗商品，零售企業毛利率前臺毛利率13，后面毛利率大概18。如果說按照京東的金融京東1600億的銷售，它可以賺到10%左右的獲利。

　　按照現在的供應鏈金融里面，我們算第一點，我們希望給供應鏈參與企業大概15%到18%的年率，刨除中間所有費用。如果供應鏈的零售商把它閑置的資金涌出來，他基本可以用0.8，可以讓零售企業多征30%到50%的利潤。所以，我們去年這個事情我們干了一年半，平臺運營了一年，現在上面企業20多家，今天開始給他做內循環，就是做資金閉環，現在看來完全可行。我們現在選的這個行業，快速消費品行業跟大宗商品最大的不同，就是它平穩。所以，我們只要識別出來哪些供應商他的供應能力、產品能力。所以，我覺得我們拿大數據的云計算的能力、互聯網的手段去讓傳統的這些企業擁有互聯網的能力跟服務，他這個時候他跟京東的競爭、淘寶的競爭相反，他這些電商不是太大盈利。其實我覺得我們互聯網＋這個概念特別貼切，我們做這些實體的東西以前從來沒想互聯網，我們只是覺得這樣做對我們有用。確實互聯網＋到任何行業的時候，我們去仔細觀察，其實各行各業發生一些變化是很微妙的，是很有競爭力的。

　　曾光：為什么把他們放在一組，有兩個理由。第一，物流行業和零售行業在很多特征上很相似，每個地方都有自己的零售業務；第二，相對比較分散，全國各個地方可能有很多物流團隊。而且，比較重資產，零售行業、物流行業都是比較重資產。第三，非常高頻，日常消費和物流都是一樣非常高頻的行業。總之來說，這兩個行業都是代表整個中國經濟的重點，這兩個行業都是非常相似的。第二個原因，他們兩個行業能否結合起來，你們兩個有合體的機會。下面進行另外一個小組，投哪網在深圳也算一個標桿的企業，業務做得非常好！我們請諸葛鵬講一講投哪網在供應鏈金融和互聯網這有哪些嘗試和戰略布局？

　　諸葛鵬：之前我也大概講了一下，現在詳細地闡述一下。我們作為一個互聯網金融企業，我們有兩個優勢，在最初發展的時候我們確立了兩條腿走路，一個是資產端，一個是負債端。資產端就是獲取優質、低風險、高回報的資產的能力；負債端就是持續不斷吸引投資人來我們平臺投資的能力。在去年廣發證券入股，成為我們第一大股東之后，我們兩項能力都得到長足進步。現在供應鏈金融是我們兩大板塊，其中一個我們是跟一些上市公司進行合作，為什么上市公司他們肯來找我們合作呢？因為這些上市公司在各自的細分領域都是一些龍頭企業，大概市值都在40、50億以上。他們的企業非常想擁抱互聯網，但是不知道該怎么辦。所以他們提的要求也是千差萬別，有的說我們不差錢，我們銀行授信都還沒用，我們就合作，怎么搭建于一個類似于像阿里巴巴，又有我們自身所處行業的這么一個平臺，我們一起來運營，你們給我們搭建平臺負責運營，我們提供資金、提供客戶，我們一起做風控。有的說我不差錢，但是我們這個行業太大了，我平臺搭建起來之后可能不夠用，我們搭建起來之后一起運營發展，我提供主要下游一些客戶，然后你們搭建一個平臺提供資金。

　　但是我們發現一個共同點，他們對互聯網不太了解，或者說對于他們來說是一個非常高大上的東西。所以覺得，目前來說這個現象不光是上市公司，也是中國企業甚至是大型企業面臨一個共同的問題，怎么用這個工具來推動自己業務的發展？其實很多企業知道互聯網的概念，但是不知道該怎么做。所以，我們認為這理念蘊含著一個非常大的商機。

　　第二個業務板塊，供應鏈在深圳是一個競爭白熱化的一個行業，特別是對于部分細分行業一些產品比方像電子產品，大家都在打價格戰。這些企業都想把流量做大，然后獲取銀行授信，這也是目前來說深圳很多供應鏈公司基于進出口供應鏈公司一個共同的業務模式，就是通過服務這些企業把流量做大，然后把自己變成一個進出口非常龐大的企業，以這些流水去銀行獲取授信，把銀行相對來說低成本的資金再轉售零售出去，這是目前來說一個普遍的商業模式。所以，第一都是看流量，而不是看利潤。所以，我們在探索進出口供應鏈這個方面，我們遇到比較激烈的競爭，所以我們另辟蹊徑，這就是我們為什么跟山東一個地方政府合作推進跨國采購的項目。

　　也回到剛才那個問題，剛才我說到企業沒有互聯網這種能力相關的一點，我們發現很多地方性的企業他們產品非常好，研發也做得好，產品在市場很有競爭力，但是他們缺乏進出口的人才，特別的出口的人才。整個公司里面沒有一個人懂外語，也不知道怎么跟外商打交道。所以雖然他們的產品很好，但是他們產品賣到廣東、江浙滬一代，這些貿易商再做出口，實際貿易的利潤被貿易商賺取了。我們發現這個現象之后，我們在思考這個問題，我們怎么樣利用互聯網平臺去幫助這些企業擴大他們的出口。所以，我們現在在深圳、廣州成立了一個類似貿易的團隊，直接獲取訂單，推送訂單到當地。我們也舉辦了幾次比較大型的招商會，把一些外商介紹給當地一些優秀企業去考察，普遍都發現在山東，很多產品都是很有競爭優勢，價格比這些外商通過他們貿易采購的價格低20%到30%，運費也差不多，質量又有保障。所以，我們現在已經談成很多單這樣的業務，推動當地產品的出口。我們在這里面，就充當了供應鏈提供商的一個角色。

　　我們這兩大板塊，給我們一個共同的感覺，傳統的制造業和供應鏈模式一旦插上互聯網的翅膀，它的未來是不可限量的。謝謝！

　　曾光：剛才諸葛總講得很好，我今年有一個非常大的困惑。現在P2P這個行業風生水起，很多膚淺的企業都有莫名其妙的投資。對資金掌控也不足，反而獲得很高投資。所以，我只有這個困惑，在座的他們代表了企業。第一，他們自己線下有團隊，有供應鏈的管理團隊，有風險團隊能夠很控制好四流，風險是非常可控的。這樣的公司，這樣的P2P才有投資價值。所以，我有一個判斷，從現在開始，今年會有越來越多像在座五位的投資者。所以，今年我們也是非常看好互聯網供應鏈金融，我們也希望跟蔡總他們出第二期白皮書。像這樣的公司，我覺得才具備被投資的價值。請大家多多關注P2P，明年再來的時候說不定又是一批新同志。所以，我們希望大家能關注這個行業，不管是創業、投資還是在工作，都能在這個行業里面有所得，我們明年再見！

　　提問：我想問一下湯總，90%的這些中小企業，這一塊我覺得是非常巨大的一個市場。互聯網金融也好，供應鏈金融也好，我想問貴公司在公路貨運這個領域里面您是怎么樣做流程的再造的？怎么樣做再造以后形成你們的優勢？

　　湯斌斌：首先是這樣，我們搭建一個車輛的精細化的管理平臺，其實大家今天共同在這里探討一個問題，就是互聯網＋，這些中小車隊天然不能去開發一套車管軟件來管理自己的軟件。這時候我們基于我們大數據的，我們有技術團隊和研發人員，我們搭建這套車管系統，讓中小車隊都能假如我們系統的管理，通過這個系統的管理，我們能夠為車隊提供批量采購的優勢。也就是說，他的油、保險、過路過橋、養護都能以一個集團商的用戶得到一個團購的優惠價。通過這種方式，他能夠降低他的經營成本。車隊的油、每日消耗油的量非常巨大，我每升油便宜2毛錢都能有很多優惠。從經濟管理上，車每天都在路上跑，從我們車管后臺可以精確測算出每一輛車的運算成本，可以算出每個月的運輸成本，從而核算經濟成本。我們認為在互聯網時代下，做一個精細化管理的作用。

　　提問：我想問湯總，現在小微企業融資難是一個眾所周知問題，現在也有一種說法，互聯網金融是解決這個問題的非常有效的一個途徑。您怎么看這個說法？

　　湯斌斌：我就簡單回答您這個問題，首先，我們認為現在互聯網金融如果是兩頭在外，我們認為是一種耍流氓的互聯網金融。如果沒有有效地搭建資金閉環互聯網金融，我個人認為絕對是耍流氓行為。只要有行業做支撐，專注做細分領域，我認為這才是互聯網金融的未來。我認為互聯網金融是傳統金融的有效補充，兩者是互補關系。所以我認為，互聯網金融的未來其實應該要基于這樣前提的。謝謝！

　　提問：我想問一下鄭總，我們知道金銀島在供應鏈金融這一塊做得非常好，我們現在已經達到了400多個億。我們在金銀島成立的初期，跟建行簽署了相應的合作協議，把大量的供應鏈金融做成了業務，還有一些系統方面的對接。我想請問的第一個我們金銀島在規模相對來說比較小的情況下，是如何跟建行這一塊有這樣一些合作，如何促進建行跟我們金銀島完成對接？第二個問題，我們金銀島在這么大規模的情況下，壞賬這一塊控制非常好，我們金銀島監管自己也做了一個監管，監管勢必會導致我們風控成本的提高。相對來說，又會影響我們的壞賬，我們是如何在這二者這件采取措施？

　　鄭利敏：首先，我糾正一下，我們04年成立，跟建行合作是09年，我們之所以合作成功，在戰略上我們跟建行共同選擇了共同的未來，這個合作不是基于原來的傳統理念來合作，而是基于新的互聯網金融來合作。我們當時建行跟我們合作，最主要就是看中我們所打造三流之一閉環接管的一套產業鏈的金融的平臺。這個平臺的背后就是供應鏈，金融只是一個手段，金融不是目的，供應鏈交易才是本質。所以，只要把供應鏈做好，金融遲早會走到你身邊。當然，因為我們做得比較早，我們從06年開始跟建行談，談了五年的時間，經歷了很多困難。但是，我們也很感謝建行第一個吃這個螃蟹。我們也發現這個趨勢，不管哪個銀行、哪個機構愿不愿意，供應鏈的透明、在線化，金融在線化，這是一個趨勢。所以互聯網對供應鏈而言，對金融而言都是一個趨勢。五年之后我們有一定的量，有將近千億的規模。

　　第二個問題，專業的問題，風控跟成本的問題，風控我們認為本質上怎么樣考慮均衡的問題，在加大風控力度的基礎，為了提高你的物流管控的風險，但是你如果管的多的話，你成本太高。所以，提高我們產業鏈的集中度、減低它的管控程度。我要通過集中度，我們平臺要有足夠的議價能力和管控能力。所以，我們搭建的是屬于一個開放的閉環這樣一套體系，尋求這樣的平衡。

　　提問：問諸葛總，對上市公司的合作，我的問題說，風控是怎么完成的？另外，定價是怎么樣的？

　　諸葛鵬：我們跟上市公司合作基于兩點，我們雙方優勢互補，上市公司擁有龐大的資源，特別是它下游的客戶。很多中小企業面臨這樣的問題，融資難，同樣的問題。還有一個，我們這邊有互聯網、研發方面的優勢，我們北京、深圳有兩個研發中心，我們光程序員就有100多人，有非常強大的研發體系。共同一點風控是由我們雙方來控制。對于他們來說，他們做一線的風控，我們做風控的終審。因為客戶是他們的客戶由他們進行第一道審查，他對這個客戶最了解。我們就是要做從站在我們一個金融企業的角度，來審查這行企業的現金流、還款能力，我們做這方面的審查。同時，我們要把這個交易做到閉環。這樣的話，才能確保風控的嚴謹性。

　　定價的問題這個我想不同行業都不一樣。我們現在跟幾家上市公司談，牽涉到三個行業，新材料、環保和化工三個行業，每個行業的特點不一樣，這些企業能夠承擔的資金成本也不一樣。對于其他一些行業，可能它本身毛利率非常薄，但如果說資金成本比較高，它們可以承擔了。總體而來，我們合作的大平臺，我們的成本大概是千分之八到1.5%這個水平之間。

　　曾光：我們今天這個論壇非常精彩，謝謝五位嘉賓的分享！